Самир Алиев: Долларизация экономики должна срочно найти своего решения

Какова сегодняшняя ситуация в финансово-банковской системе страны и может ли она дать толчок развитию экономики?

Мы знаем, что при падении стоимости нефти основной удар пришелся на банки. Кроме того, банковская система столкнулась с двумя девальвациями. С одной стороны ухудшилась система капитализации банков, понесших  большие потери. Это мы увидели на примере «Банкстандарт».  Другие банки также находятся в аналогичном положении.   В то же время в банках увеличился объем долларов, поскольку население в массовом порядке обменяло свои вклады на доллары. В настоящее время 90% вкладов содержится в долларах. В кредитовании объем долларов  составляет 60%. Большинство людей забирают свои вклады из банков.  Таким образом, ограничилось и кредитование банков. В итоге, доходы банков снизились, а расходы выросли.    Теперь началось сокращение сотрудников и структур, что связано с желанием снизить потери.

Прибывшая в Азербайджан миссия Международного Валютного Фонда выступила с заявлением, в котором сказано, что Азербайджан должен в первую очередь обратить внимание на банковскую систему. Что необходимо предпринять для оздоровления банков? 

Для финансовой устойчивости страны  очень важна защита банков. Неправильная  кредитная политика, выполнение функции «парниковых банков», использование дешевых нефтяных денег привело к тому, что в нынешней ситуации уровень устойчивости банков оказался очень низок.  Правительство должно предпринять меры для спасения банков.  В первую очередь должен найти решение вопрос долларовых кредитов. После девальвации выплаты по кредитам заемщиками  увеличились в два раза. От этого страдают и граждане, и сами банки.  Банки не могут получить назад свои кредиты, ввиду чего не могут выполнить свои обязательства перед клиентами.  В первую очередь в этом направлении необходимо выплатить компенсацию, предпринять надо меры и по оздоровлению капитала. У многих банков вырос  объем  активов.  В-третьих, было бы хорошо, если бы государство приобрело долю участия в банковском капитале. То есть, государство может оказать поддержку банку, если станет владельцев 5-10% доли.  В будущем долю можно будет продать и вернуть вложенные деньги. Если будут предприняты эти меры, а самое главное, Центробанк обеспечит манатную массу, то это станет значимой поддержкой для банков.

Некоторые предприниматели, с одной стороны, не могут оплатить налоги, а с другой,  не могут вернуть взятые из банка долларовые кредиты. Правительство же не создает  должных условий. Что-то в этом плане предпринимается?

В Азербайджане кредитные проценты очень высоки, доказывать это нет необходимости. Высоки они были и в период баснословных  доходов от нефти. На фоне таких нефтяных доходов бизнес на протяжении длительного периода бы рентабелен. По этой причине высокие проценты не создавали проблем для взятия кредита из банка. Сейчас же покупательная способность населения снизилась, а значит и резко снизилась рентабельность бизнеса. Исходя из этого, возвращение кредитов стало проблемным. С другой стороны, правительство пытается предотвратить рост цен, хотя это само по себе неправильно, поскольку приводит к снижению импорта, предприниматели потянулись за более дешевым товаром, стали привозить более некачественный товар.  В таких условиях   и давление  налогов должно быть смягчено, поскольку в этой ситуации предприниматель не может развиваться.

Ряд экспертов считают, что для развития экономики страны необходимо устранить монополию. Какова, по вашему мнению, ситуация в этой области?

Устранение монополии в импорте являеся важным условием. Это также означает ввоз в страну товара на конкурентной основе. У нас имеются такие товары, которые распределяются из одного источника, поэтому о снижении цен здесь речи быть не может. После девальвации этот вопрос стал еще более актуальным. Правительство в связи с этим предприняло определенные меры, имеются некоторые послабления в плане оформления товарных документов. Однако говорить о фундаментальных изменениях в этой области слишком рано. Ввиду того, что эта работа не проводилась систематически, положительные меры могут привести к отрицательным результатам. Раньше были такие товары, которые ввозились в страну без пошлины. Это приводило к негативным последствиям, а к вопросам, создающим их, не было комплексного подхода.  

Каково положение маната? Многие эксперты считают, что в стране имеет место дефицит маната.

После девальвации Центробанк стал ограничивать манатную массу. Это делалось потому, что Центрабанк  выбрасывал на рынок доллары, а взамен скупал манаты. К сожалению, изъятые манаты не вернулись в экономику страны. А возвратиться они должны были посредством банков, которые   предпочли осуществлять кредитование долларами. Ценробанк зажал в руке манат и не направляет его в экономику. Если ЦБ  будет продолжать такую политику, то может спровоцировать более высокую  инфляцию. То есть население получит деньги, у него повысится покупательная способность, что приведет к инфляции. Второе – это вопрос давления на манат. Если отпустить манат, то это приведет к тому, что банки направят эти средства на покупку долларов. В результате вероятность девальвации маната еще более возрастет. 

Однако имеются и проблемы в бюджетных расходах. Расходы уменьшаются, рабочие места тоже.

Экономике Азербайджана велика  роль государственных расходов. В плане инвестиций государственная инвестиция всегда преобладает. Уменьшение инвестиций, в первую очередь, является ударом по регионам, посколку в результате инвестицинных проектов шла работа, открывались новые рабочие места, а затраченные средства в виде налогов возвращались в казну. Теперь же ограничение инвестиций стало причиной уменьшения числа рабочих мест. Таким обазом, с одной стороны Центробанк буквально зажал манат, с другой стороны,    бюджет не инвестирует  в экономику, что приводит к дефициту маната.

И каков выход?

Естественно, что эти вопрос требуют реформ. Должны проводиться структурные реформы. Это стратегический шаг. Эти меры, рассчитанные на средний период. Что касается ближайшего врмени, то здесь Центробанк должен насытить  экономику манатом. С фиксальной точки зрения, монополия должна быть устранена, должны быть прекращены госпроверки, создана конкурентная среда.  Предпринимателям необходимо оказать поддержку, их надо обеспечить дешевыми кредитами. Если эти меры будут предприняты, то положительный результат  может иметь место.

Должна ли быть какая-то координация между госструктурами для предпринятия этих мер? 

К сожалению, такая координация невозможна. На сегодняшний день имеет место, по меньшей мере, недопонимание  между монетарными структурами - Центробанк, Минфин, Палата по контролю за финансовым рынком и фискальные структуры Минналогов.  Действия этих структур порой противоречат друг другу. Особо это проявляеся между Центробанком и Минфином. Центробанк отдает предпочтение стабильности валюты и недопущения инфляции, а Минфин отдает предпочтение удешевлению финансов, исполнению бюджета. В этом смысле необходимость в координации есть. Официальные лица предлагают даже создать Финсовет из преставителей Центробанка, Минфина и Палаты. К сожалению, этот вопрос не нашел своего решения и все еще на повестке дня.

Какова ситуация с девальвацией? Некоторые эксперты обещают новую волну девальвации, а Центробанк обещает, что до конца года ее не будет. Как расцениваете ситуацию?

Подход Центробанка неверен. Если манат перешел на плавающий курс, и его курс определяет рынок, то говорить заранее о курсе неправильно. Что до второй стороны вопроса, то сегодня в Азербайджане уровень долларизации высок. У банков большое количество долларов, много долларов сконцентрировано  и у населения, импорт снизился – это факторы, уменьшающие давление на манат.   С другой стороны, отрицательным является платежный баланс. Если он отрицательный, то это означает, что нацвалюта все еще остается под давлением. Стоимость нефти порядка 50 долларов, тогда как после девальвации цена упала до 40 долларов.  И еще – к 14 июня ожидается решение Федеральной резервной система США (ФРС).   Если ФРС поднимет учетные ставки  доллара, это окажет воздействие на подорожание доллара и падение цены на нефть. В этом случае, и на манат тоже может быть оказано влияние, поэтому на одной чаше весов фактор, сдерживающий девальвацию, на другой – ее ускоряющий.  Думаю, что в ближайшее время манат будет «скользить» в интервале 150-165. Если ФРС поднимет учетную ставку, то, по меньшей мере, до осени в курсе маната не будет столь существенного изменения, могут быть лишь мизерные процентные изменения.   

В таких условиях официальный Баку приглашает для переговоров миссии МВФ, ВБ и ЕБРР. Каковы будут результаты переговоров? Может ли Азербайджан получить новые кредиты?

Раньше  Азербайджан брал кредиты и у МВФ,  и ВБ. Объем полученных от  Всемирного Банка кредитов – свыше 3 млрд. долларов. Основные условия этих структур -  проведение реформ. Когда у властей положение было хорошим, они отказались от этих требований, отдавая предпочтение инфраструктурным проектам.  Сейчас есть потребность в деньгах в связи со строительством TAP и TANAP, потому переговоры продолжаются. Не считаю случайным решение о приватизации, это требование, вытекающее из этих переговоров.  Вполне возможно, что будут предприняты определенные шаги. По меньшей мере, правительство намерено предпринять меры в этой  связи. Однако, что то за шаги, покажет будущее.

Как вы считаете, можно ли будет предпринять реформистские меры с нынешней политической командой? Может это будет просто имитацией?

Власть отметила, что намерена предпринять шаги в направлении реформ. С начала года некоторые шаги были предприняты. Однако повышение цены на нефть до 50 долларов, вновь породило спокойствие у власти. Если нефть поднимется в цене до 60-70 долларов, то реформы просто выпадут из повестки дня. В любом случае власти понимают, что на реформы идти надо. В противном случае страну ждет кризис. Пока предпринятых фундаментальных мер нет.