Ограничение цен на нефть может увеличить дефицит бюджета России в 2023 году, заявил министр финансов

Reuters:  Дефицит бюджета России может превысить запланированные 2% ВВП в 2023 году, поскольку ограничение цен на нефть снижает экспортные доходы, заявил министр финансов Антон Силуанов. 

Его комментарии стали самым ясным признанием Москвой того, что ограничение в 60 долларов за баррель, введенное 5 декабря Большой семеркой, Европейским союзом и Австралией с целью ограничить возможности России финансировать военную кампанию, действительно может ударить по государственным финансам.

На прошлой неделе Россия заявила, что ограничение цен на нефть и нефтепродукты может привести к сокращению добычи нефти на 5-7% в начале следующего года. Но независимо от того, насколько глубокими будут сокращения, Силуанов сказал, что обязательства по расходам будут выполнены, по мере необходимости будут задействованы долговые рынки и фонд страны на черный день.

"Возможен ли больший дефицит бюджета? Возможен, если доходы ниже запланированных. Каковы риски в следующем году? Ценовые риски и ограничения", - сказал Силуанов журналистам в комментариях, допущенных к публикации во вторник.

Президент Владимир Путин 9 декабря назвал ценовой предел «глупым», заявив, что потолок в 60 долларов соответствует цене, по которой Россия уже продает, и добавил: «Не беспокойтесь о бюджете».

Силуанов сказал, что сокращение объемов экспорта энергоносителей возможно, поскольку некоторые страны избегают России, и она стремится осваивать новые рынки, а этот процесс будет определять доходность экспорта.

"(Потолок цен) значим в той степени, что в те страны, которые установили потолок, поставок не будет", - сказал министр. «Это означает, что будут другие страны. Да, логистика (затраты) увеличится. В результате могут измениться скидки».

По словам Силуанова, если объемы сократятся, у России есть два источника дополнительного финансирования: Фонд национального благосостояния (ФНБ), который аккумулирует государственные резервы, и кредиты.

В этом квартале правительство взяло большие кредиты после нескольких бесплодных месяцев после решения Москвы направить в Украину десятки тысяч военнослужащих для проведения так называемой «специальной военной операции».

В настоящее время Россия рассчитывает использовать чуть более 2 трлн рублей (29 млрд долларов) из ФНБ в 2022 году, поскольку общие расходы превысят 30 трлн рублей, что превышает первоначальный годовой план.

«С момента начала спецоперации изменились макроэкономические условия, выросла инфляция и потребовался большой объем ресурсов для поддержки семей», — сказал Силуанов.

Расходы ФНБ в декабре могут составить 1,5 трлн рублей. На 1 декабря ликвидные активы в ФНБ составляли 7,6 трлн рублей, или 5,7% ВВП России.

ДОЛГОВОЕ БРЕМЯ

Россия направляет средства на внутреннюю безопасность и оборону, что должно привести к сокращению финансирования школ и больниц в следующем году, и с этой целью берет большие кредиты.

Только в этом квартале Минфин привлек более 3 трлн руб. на аукционах госдолга.

Он ослабил ограничения на выпуск облигаций с купонами с плавающей ставкой, которые выполняли большую часть тяжелой работы во время недавнего роста заимствований, но не имеют конкретной цели по их доле, которая в настоящее время составляет 38%, в долговом портфеле.

«У нас нет жесткой цели, сколько это должно быть — 40%, 45% или 50%», — сказал Силуанов. «Понятно, что сегодня брать большие объемы можно только с плавающей ставкой».

Процентные ставки в России неуклонно снижаются после экстренного повышения ставки до 20% в феврале, но инфляция выше целевого уровня, вероятно, ограничит возможности для дальнейшего снижения в следующем году.

Любые повышения, которые, по словам центрального банка, могут потребоваться, если факторы инфляции окажут существенное влияние, могут заставить министерство финансов сожалеть о своем решении взять на себя процентный риск.

"Мы видим, что инфляция идет вниз и точно будет на низком уровне в первой половине следующего года", - сказал Силуанов. «Вопрос здесь в следующем: верим ли мы в то, что инфляция и ставки снизятся, или нет? Мы показали своими действиями».

(1 доллар = 68,4000 рублей)