Что сулит бюджет Государственного Нефтяного Фонда на 2022 г.?

24 декабря президент Азербайджанской Республики подписал Указ[1]  о бюджете Государственного Нефтяного Фонда Азербайджанской Республики (ГНФАР) на 2022 г. Указом, доход бюджета ГНФАР на 2022 г. утвержден в общей сложности в размере 10 млрд 589 млн 701,9 тыс манатов. Дефицит бюджета фонда на следующий г. прогнозируется на уровне 2,2 млрд долл. США.

99,37% расходов ГНФАР был будут направлены на трансферты в государственный бюджет Азербайджанской Республики на 2022 г., 0,27% - на управленческие расходы ГНФАР, 0,26% - на финансирование «Государственной программы по повышению международной конкурентоспособности системы высшего образования в Азербайджанской Республике на 2019-2023 г.» [2], 0,1%  на финансирование Государственной программы «О расширении возможностей азербайджанской молодежи для обучения в престижных зарубежных высших учебных заведениях», предусмотренной Распоряжением[3] Президента Азербайджанской Республики № 2931 от 30 сентября 2021 г. № 2931.

Как видим, основу расходов Фонда составляют трансферты в госбюджет. Хотя доля расходов по этой статье начала расти, особенно во время пандемии, в следующем г. она достигнет своего пика. Согласно смете расходов на управление ГНФАР на 2022 г., в следующем г. 45,16% затрат на содержание Фонда придется на оплату труда, а 40,11% - на закупку работ и услуг. Увеличение в следующем г. затрат на оплату труда по сравнению с 2021 г. на 50%, связано с ожидаемым с 2022 г. увеличением заработной платы сотрудников Фонда.

С сожалением приходится отметить, что, утвержденная Указом Президента Азербайджанской Республики от 23 декабря 2021 г., смета расходов на управление ГНФАР в 2022 г., представлена по сравнению с предыдущими г. и ​​в обобщенной классификации, что может считаться индикатором снижения прозрачности.

Кроме того, хотя на финансирование Государственной программы «О расширении возможностей азербайджанской молодежи для обучения в престижных зарубежных высших учебных заведениях», предусмотренной Распоряжением[4] Президента Азербайджанской Республики № 2931 от 30 сентября 2021 г., на 2022 г. предназначен 0,1% ГНФАР или 17 млн 850 тыс манатов, эта Госпрограмма еще не принята.

Напомню, что 30 сентября 2021 г. Распоряжением Президента Азербайджанской Республики «О расширении возможностей азербайджанской молодежи для обучения в престижных зарубежных высших учебных заведениях» Кабинету министров[5] было дано два месяца на разработку этой программы, но несмотря на то, что эти сроки истекли, до утверждения бюджета программа принята не была.

В следующем г. 81,01% доходов Фонда составит чистый доход от продажи прибыльной нефти и газа, приходящийся на долю Азербайджанской Республики, 11,49% - доход от размещения и управления валютными активами Фонда, 7,22% - доход от бонусов, выплачиваемых инвесторами в связи с подписанием или реализацией нефтегазовых соглашений, 0,22% - доход от транспортировки нефти и газа по территории Азербайджанской Республики, 0,06% - земельные платежи инвесторов за пользование контрактной площади в связи с разработкой углеводородных ресурсов.

Среднегодовая экспортная цена 1 барреля нефти, которая является основным показателем бюджета ГНФАР на 2022 г., была установлена ​​на следующий г. на уровне 50 долл., среднегодовой обменный курс азербайджанского маната по отношению к долл. США установлен на уровне 1,7 азербайджанских манатов за 1 долл.[6]

Отметим, что за девять месяцев 2021 г. реализовано 130,5%  доходов бюджета ГНФАР и 59,8% расходов бюджета. Основная причина увеличения доходов заключается в том, что цена чистой прибыли на сырую нефть (61,1 долл.) на соответствующую дату выше первоначально запланированной суммы (40 долл.) на 21,1 долл. Таким образом, положительная разница в ценах создала в бюджете фонда профицит в размере 1 млрд 833,2 млн долларов. Более того, поскольку внебюджетные расходы Фонда на эту дату составили 1 млрд 171 млн долл., активы ГНФАР (43 564,3 млн долл.) увеличившись по сравнению с началом текущего г.а на 662,2 млн долл., или 1,52%,  и составили 44 млрд 226,5 млн долл.

В Таблице 1 представлено сравнение ожидаемых доходов ГНФАР на 2021 г. с фактическими показателями прошлого г.а и прогнозом на следующий г..

Таблица 1. Выручка ГНФАР, 2020-2022 гг., в млн. манатах

Источник: Счетная палата Азербайджанской Республики.

Как видно из таблицы, доходы Фонда в 2022 г.у прогнозируются на 17,8% ниже, чем ожидалось в 2021 г., и на 13,1% выше, чем фактические доходы в 2020 г.у. По сравнению с 2020 г., наибольшее сокращение источников доходов Фонда в 2022 г. прогнозируется на уровне 38,5% доходов от управления активами фонда. Таким образом, в 2022 г. доходы от управления активами ГНФАР прогнозируются на уровне 715,8 млн долл. или 1 млрд 216,8 млн манатов, что на 761,8 млн манатов или 38,5% меньше соответствующего показателя исполнения 2020 г., на 457,1 млн манатов или на 60,2% больше показателя прогноза на 2021 г., на 265,6 млн манатов или на 17,9% меньше показателя ожидаемого исполнения на 2021 г.. 7

По итогам 9 месяцев 2021 г. доходы Фонда от управления валютными активами составили 1 млрд 333,1 млн долл., но поскольку, внебюджетные расходы ГНФАР достигли 1,171 млрд долл. то чистая прибыль, с учетом курсовой разницы от управления активами Фонда, составила 162,1 млн долл. или 0,37%. Согласно инвестиционной политике Фонда на 2021 г., не менее 50% инвестиционного портфеля составляли долговые обязательства и инструменты денежного рынка, около 25% - акций (долей), около 10 процентов - недвижимость и около 15% - субпортфель золота. По состоянию на 1 октября 2021 г.а внебюджетные расходы Фонда составили 1 млрд 171 млн долл., из которых 505 млн долл. пришлось на долю золота, а 666 млн долл. сформировались благ.аря разнице курса валют. Что касается отрицательной валютной выручки, то преобладали портфели в EUR (502,1 млн долл.), в TRY (54,1 млн долл.) и JPY (52,8 млн долл.).

Базовая валюта инвестиционного портфеля Фонда на 2022 г. установлена ​​в долларах США. 65% от общей стоимости инвестиционного портфеля Фонда при условии, что не менее 90% общей стоимости инвестиционного портфеля составляют активы, номинированные в валютах международных кредитных агентств с кредитным рейтингом не ниже «А» (Standard & Poor's, Fitch) или «A2» (Moody's). 65% общей стоимости инвестиционного портфеля Фонда может быть инвестировано в активы, номинированные в USD, 20% - в активы, номинированные в EUR, 5% - в активы, номинированные в GBP, а оставшиеся 10% - в активы, номинированы в других валютах.

По состоянию на 1 октября 2021 г. общий объем инвестиций в объекты недвижимости ГНФАР составил 2 млрд 658,1 млн долл. Фонд вложил средства в офисный комплекс на ул. Сент-Джеймс, 78 Вест-Энд, Лондон, стоимостью 133,75 млн фунтов стерлингов; офис и торговый центр Gallery Actor на Тверской, 16, бизнес-центр в Москве, стоимостью 3 038,1 млн рублей; комплекс недвижимости на Вандомской площади 8 в Париже стоимостью 180,3 млн евро; и новый торговый центр в Токио стоимостью 56,742 млрд йен.

В декабре 2012 г. ГНФАР приобрел на лондонском рынке недвижимости недвижимость на сумму 177 млн. 350 тыс. фунтов. Стоимость объекта недвижимости, расположенного по адресу 88 Сейт-Джеймс, 88 в Вест-Энде Лондона (почему-то во всех официальных сообщениях указано 78)) [7], по состоянию на 1 октября 2021 г., согласно переоценке, составила 133 млн. 750 тыс. фунтов. Таким образом, убыток ГНФАР от обесценивания только этого имущества составил 43,6 млн брит. фунтов, или 100 млн манатов. Но этим, потери не ограничиваются. За девять месяцев текущего г. ГНФАР получил отрицательную доходность по этому объекту в размере 22 млн. 276 тыс. 707 фунтов, или более 50 млн. манатов. ГНФАР объясняет это продолжающимся ремонтом лондонской недвижимости, который был начат SGC Scaffolding ltd в 2018 г. и все еще продолжается (заметьте, с 2018 г. прошло 4 г., ремонт еще не закончен), что связывают с отсутствием арендатора собственности. Как видно, убытки ГНФАР от операций с недвижимостью только в Лондоне составляют более 150 млн. манатов в г.

Хотя, согласно «Досье Пандоры» [8], семейство Алиевых и их компаньоны заработали 30 956 000 £ от продажи королеве своего имущества, расположенного по адресу: 56-60 Кондуит Стрит, Лондон. Так, они купили недвижимость за 35 млн 544 тыс фунтов и продали ее за 66,5 млн. фунтов.

[1] Azərbaycan Respublikası Dövlət Neft Fondunun 2022-ci il büdcəsi haqqında Azərbaycan Respublikası Prezidentinin Fərmanı, https://static.president.az/media/W1siZiIsIjIwMjEvMTIvMjMvMm51eTdnYWM1al9BUkRORl9CVURDRS5wZGYiXV0?sha=9cd5b0c8c88b928c

[2] http://www.e-qanun.az/framework/40711

[3] https://edu.gov.az/az/esas-senedler/azerbaycan-genclerinin-nufuzlu-xarici-ali-tehsil-muessiselerinde-tehsil-imkanlarinin-genislendirilmesi-haqqinda-azerbaycan-respublikasi-prezidentinin-

[4] https://edu.gov.az/az/esas-senedler/azerbaycan-genclerinin-nufuzlu-xarici-ali-tehsil-muessiselerinde-tehsil-imkanlarinin-genislendirilmesi-haqqinda-azerbaycan-respublikasi-prezidentinin-

[5]  “Azərbaycan gənclərinin nüfuzlu xarici ali təhsil müəssisələrində təhsil imkanlarının genişləndirilməsi haqqında” Azərbaycan Respublikası Prezidentinin 2021-ci il 30 sentyabr tarixli 2931 nömrəli Sərəncamının icrasının təmin edilməsi barədə https://nk.gov.az/az/document/5612/

[6] Azərbaycan Respublikası Dövlət Neft Fondunun 2022-ci il büdcəsinin layihəsinə Azərbaycan Respublikası Hesablama Palatasının Rəyi, https://sai.gov.az/files/SON%20ARDNF%20R%C6%8FY%20Final%20(03.12.2021)%20%C3%BCmumi-683401474.pdf

[7] https://www.oilfund.az/investments/real-estate

[8] https://www.occrp.org/en/the-pandora-papers/azerbaijans-ruling-aliyev-family-and-their-associates-acquired-dozens-of-prime-london-properties-worth-nearly-700-million