Август положил начало поглощению банков

Центральный банк Азербайджана выкупил в январе-июне этого года на открытом рынке $639,4 млн. Обращает на себя внимание то обстоятельство, что в первой половине прошлого года банк был вынужден продать всего $323,9 млн. из своих запасов для поддержания стабильности маната, а в соответствующий период 2010 года стерилизовал $598,4 млн. Согласно докладу ЦБА по результатам монетарной политики в первые два квартала 2012 года, официальный курс маната по отношению к доллару США укрепился на 0,01%.

В этих условиях трудно говорить о плавающем курсе маната, хотя такой коридор официально и задан. На курс мало влияли даже резкие перепады в курсах крупнейших мировых валют. Все это выглядит как продолжение осторожной консервативной политики ЦБА в этом направлении. Аналогичные процессы как будто происходят во всех нефтедобывающих странах. Но с недавних пор, в той же России осознали преимущества плавающего курса рубля, особенно, на фоне рисков с долгами, дающих о себе знать после кризиса 2008 года. Основной предмет спора вокруг курса очевиден: девальвация, увеличивая конкурентоспособность национального предпринимательства на внешних рынках, заметно увеличивает вероятность импортируемой инфляции. Но вот что любопытно в России импортеры научились хеджировать валютные риски, что значительно сглаживает резкий рост импортируемой инфляции. Кроме того, девальвация становится важной, когда происходят резкие скачки в движении капитала. Иными словами, плавающий курс требует постоянного мониторинга реакции рынка на валютный курс и этой трудная работа. У нас, видимо, исходят из того, что многие сектора экономики, за исключением нефти, неконкурентные на внешних рынках.

Официальные валютные резервы Центрального банка Азербайджана (ЦБА) на 1 августа текущего года составили $11122,7 млн. В июле месяце валютные запасы расширились на $76,4 млн. или 0,7%, а сначала года увеличились на $641,2 млн. или 6,1%. За последние 12 месяцев резервы Центрального банка увеличились на $4048,9 млн. или 57,2 процентов. Это - исторический максимум для валютных запасов Центробанка.

Объем денежной массы увеличился в июне текущего года на 297,3 млн. манатов или 2,6%, составив 11754 млн. манатов. За последние 12 месяцев объем манатных средств в экономике вырос на 3018,6 млн. манатов или 34,6%.

Согласно докладу ЦБА по результатам монетарной политики за полугодие, сумма наличных денег вне банковской системы выросла в июне на 241,9 млн. манатов или 3,2% до 7751,8 млн. манатов

Широкий показатель денежной массы сократился за отчетный месяц на 51,5 млн. манатов или 0,4%, а за год вырос на 27,3%, составив 14528 млн. манатов.

Манатная денежная база увеличилась за месяц на 249,8 млн. манатов или 3%, составив на 1 июля 8622,9 млн. манатов.

Суммарные активы банков Азербайджана сократились в июне этого года на 42,14 млн. манатов или 0,3% до 14778,79 млн. манатов ($18,8 млрд.). С начала года банковские активы выросли на 5,9%, а за годовой период на 1638 млн. манатов или 12,5%. Но в июле рост активов возобновился, по предварительным данным суммарные активы банков Азербайджана они выросли за месяц на 199,8 млн. манатов или 1,4% до 14978,6 млн. манатов. С начала года банковские активы выросли на 7,4%, а за годовой период на 1701,6 млн. манатов или 12,8%.)

По данным Центрального банка Азербайджана, на 1 июля 2012 года сумма наличности в банках составила 619,6 млн. манатов, средства на корреспондентских счетах составили 1062,4 млн. манатов, кредитование финансового сектора – 647,2 млн. манатов, кредитование клиентов – 9642,4 млн. манатов, объем инвестиций – 1294,6 млн. манатов, прочих активов - до 1512,6 млн. манатов.

Обязательства банков уменьшились в июне на 78,2 млн. манатов или 0,6% до 12555,58 млн. манатов. Из них 6823,1 млн. манатов обеспечили депозиты, 4539,9 млн. манатов - средства, предоставленные финансовому сектору, и 1192,5 млн. манатов - прочие обязательства.

Общий капитал банков сократился за год на 46 млн. манатов или 2,1%, а в июне вырос на 36 млн. манатов, или 1,6 процентов до 2223,2 млн. манатов ($2,83 млрд.).

Остаточный объем кредитования экономики страны расширился в июне 2012 года 223,3 млн. манатов или 2,1% до 10834,8 млн. манатов. По данным ЦБА увеличение кредитования за последние 12 месяцев составило 1878,9 млн. манатов или 21%. Удельный вес просроченных кредитов в общем показателе превысил на 1 июля этого года 6,5% против 6,2% годом ранее.

Краткосрочные кредиты выросли за год на 62,9 млн. манатов или 2,1%, тогда как долгосрочные - на 1816,2 млн. манатов или 30,3%. Остаток последних равнялся 7805 млн. манатов. Удельный вес долгосрочных кредитов составил 72% (против 66,9% годом ранее).

Доля частных банков в общем объеме кредитных вложений достигла 63,3%, доля крупнейшего в стране Международного банка Азербайджана за год сократилась до 34,1%, оставшиеся 2,6% пришлись на долю небанковских кредитных организаций

По данным ЦБА кредитные вложения на 1 августа составили 10515,3 млн. манатов, уменьшившись в отчетном месяце на 0,4%. За последний год кредитование экономики выросло на 18,4%.Вклады населения в банках в июле увеличились на 42,6 млн. манатов или 1%, составив 4415,2 млн. манатов. Данный показатель с начала года вырос на 7,2%, а за 12 месяцев – на 25%.

Средние ставки по манатным кредитам в июне снизились на 0,34% до 15,65%, по кредитам в инвалюте – на 0,87% до 15,44%. В годовом разрезе манатные ресурсы удешевились на 0,74 процентных пункта, а валютные - на 1,24 п.п. По состоянию на 1 июля этого года, манатные кредиты выдавались физическим лицам под 18,49% годовых, валютные - под 21,94%. Для юридических лиц эти показателя составили 13,74% и 12,62% соответственно. То есть налицо заметный всплеск в стоимости кредита.

Самым заметным событием августа стало объявление ЦБА об увеличении минимального УК банков с 1 января 2012 года до 50 млн. манат. Это радикальная мера и возникает настоятельная необходимость проверить состояние банков и их готовность к этому. Интересно также, что в какой-то степени ЦБА руководствовался текущей статистикой. К 1 июля средний совокупный капитал банков в стране составлял 47, 94 млн. манат при довольно невысоком совокупном капитале банков в 2109,4 млн. манат. К началу года совокупный капитал банков составлял 1886,3 млн. манат. Эти цифры отражение общей слабости банковской системы страны, активы которой не достигают и 20% ВВП

При этом капитал, соответствующий новым требованием ЦБА, имеют на сегодня лишь 11 из 43 банков страны (они контролируют 70% всех активов банковской системы). Остальным банкам придется серьезно подтянуться под новые нормативы. Из оставшихся 32 банков, УК которых значительно ниже новых нормативов, лишь 13 банков (21% активов) имеют потенциальный шанс капитализироваться за счет внутренних вливаний со стороны акционеров или путем консолидации.

Известно также, что 19 маленьких банков Азербайджана аккумулировали у себя лишь 6% совокупных активов банковской системы. Одной группе этих банков неизбежно придется влиться в крупные банки, другие возможно, смогут договориться между собой и объединиться. Наконец, часть таких банков имеет шанс превратиться в небанковскую кредитную организацию. В конечном счете, это выбор между консолидацией и ликвидацией.

Разумеется, все задаются вопросом, откуда банковский сектор возьмет недостающие средства, чтобы повысить  уровень УК до требуемого.

Отчёт о денежной политике, который опубликовал Центральный банк Азербайджана по итогам второго квартала 2012 года, прямо указывает, что внутренняя мобилизация ресурсов обеспечивает лишь 68,3% активных операций банковской системы страны. Согласно отчёту, на 1 июля банки Азербайджана привлекли 6,823 млрд. манатов депозитов и выдали 0,647 млрд. манатов кредитов финансовому сектору. В итоге внутренняя мобилизация ресурсов системой составила 7,470 млрд. манатов.

В то же время активные операции банков достигли объёма 10,937 млрд. манатов – 9,642 млрд. манатов по кредитам клиентам и 1,294 млрд. манатов по инвестициям. Очевидно, что даже процесс кредитования внутренняя мобилизация ресурсов покрывает только на 77,5%.

Дефицит внутренней ресурсной базы банковская система Азербайджана покрывает за счёт внешнего привлечения. Так, привлечение кредитов и депозитов от финансового сектора составило на 1 июля 4,539 млрд. манатов, и на 3,892 млрд. манатов было обеспечено Центральным банком Азербайджана (он пока данных по рефинансированию не представил) и иностранными финансовыми институтами.

Чтобы заработать деньги, надо резко расширить кредитование. Для этого надо собрать достаточное количество депозитов. Центральные банки могут изменять процентные ставки по депозитам или объем “несгораемой” суммы по вкладам По поводу второго ФСВ уже заявил, что эта планка и так самая высокая в СНГ

Впрочем, есть шанс, что оживится фондовый рынок. Банки второго ряда один за одним потянулись на фондовый рынок за размещением акций.

Известные проблемы будет представлять неразвитость механизмов для привлечения средств населения. Набор направления таких средств в экономику не столь велик: накопление наличных средств, открытие счета в банке, вложение в недвижимость, покупка золота и драгоценностей, вклад в ПИФ и инвестиционные фонды, вклады в пенсионные фонды, покупка акций предприятий. Легко увидеть, что многое из этого в стране просто не работает. Частных инвестиционных фондов все еще нет, хотя законодательная база создана еще в прошлом году, на фондовом рынке практически нет акций предприятий, и идет компания по полному выведению из игры так называемых миноритариев. Ситуация, конечно, вполне объяснима. При высокой денежной ликвидности в экономике влиятельные экономические группы не имеют интереса к подобным начинаниям – для них они малодоходны и трудоемки. А небольшие бизнесмены не хотят влезать в рискованные авантюры, да и со стартовым капиталом для создания инвестиционных фондов у них будут проблемы. И, даже вложив средства, вряд ли можно иметь стопроцентную уверенность, что они хотя бы сохранятся.