Азербайджанские банки ищут способы эффективного позиционирования на рынке

Разумеется, невысокие темпы роста экономики замедляют и темпы роста денежной массы в экономике. Объем денежной массы уменьшился в апреле текущего года на 61 млн. манатов или 0,5%, составив 11202,4 млн. манатов. За последние 12 месяцев объем манатных средств в экономике вырос на 3026 млн. манатов или 37%, но рост его с начала года был весьма умеренным.

По данным Центрального банка Азербайджана, сумма наличных денег вне банковской системы выросла в апреле на 71,5 млн. манатов или 1% до 7312,8 млн. манатов, а объем безналичных манатов снизился на 132,5 млн. манатов или 3,3% до 3889,6 млн. манатов. Общий объем наличных денег в обращении на 1 января составлял 7658,5 млн. манат, или на 32,2% больше чем год раньше. Сегодня доля безналичных расчетов в платежах составляет в нашей стране 7%. (в Турции 25%, в России -35%, в Балтии -40-45%). Число ПОС - терминалов в стране за короткое время выросло в разы. Но оборот наличности сбить не удается. Как и в других странах, правительство, видимо, будет вынуждено принять специальные меры, например, объявить максимальную сумму после которой сделка может вестись только в безналичной форме.

Широкий показатель денежной массы увеличился в апреле на 26,3 млн. манатов или 0,2% и составил 14346,2 млн. манатов. Объем инвалютной массы в банковской системе вырос на 87,4 млн. манатов или 2,9% до эквивалента 3143,8 млн. манатов. За год инвалютная масса расширилась на 21,7%. Доля манатных ресурсов в общей денежной массе составила 85,1%, что на 9,2% больше показателя на 1 мая прошлого года.

Общий объем денежной базы снизился в апреле на 2,9%, а за год вырос на 33% до 8223 млн. манатов. Манатная денежная база сократилась за месяц на 201,8 млн. манатов или 2,4%, составив 8145,9 млн. манатов.

Официальные валютные резервы Центрального банка Азербайджана (ЦБА) на 1 июля текущего года составили $11046,3 млн. Согласно данным ЦБА, в июне месяце валютные запасы расширились на $154,4 млн. или 1,4%, а сначала года увеличились на $564,8 млн. или 5,4%. Курс маната тщательно контролируется.

Суммарные доходы действующих в Азербайджане банков в январе-апреле текущего года составили 518,16 млн. манатов, что на 83,37 млн. манатов или 19,2% больше показателя за сопоставимый период предыдущего года. Резервные отчисления по активам увеличились по сравнению с январем-апрелем прошлого года на 55,55 млн. манатов или в 2,1 раза достигнув 103,94 млн. манатов. Годовая прибыль банков до налогообложения составила 17,34 млн. манатов, что почти вдвое меньше показателя за январь-апрель 2012 года. Итоговая прибыль банковской системы сократилась за год в 2,3 раза, составив 13,6 млн. манатов.    Рентабельно работали 36 банков, чья суммарная чистая прибыль равнялась 82,18 млн. манатов, таковых стало больше на два банка. Вице-президент ЦБА Хагани Абдуллаев считает, что адекватность капитала банковской системы выше минимального требования на 4-5%, а примерно половина активов – ликвидная. Сокращение доходов банков он объясняет их осторожностью.

Обязательства банковской системы по кредитам, заимствованным у Центрального банка Азербайджана, сократились в апреле этого года на 62,9 млн. манатов или 2,9%, до 2129,7 млн. манатов. За годичный период этот показатель вырос на 9,3%, а с начала года - на 4,8%. Иными словами, поддержка банковского сектора со стороны ЦБА продолжается

Суммарные активы банков Азербайджана увеличились в мае этого года на 79 млн. манатов или 0,5% до 14820,9 млн. манатов. С начала года банковские активы выросли на 6,3%, а за годовой период на 1679,8 млн. манатов или 12,8%.

По данным Центрального банка Азербайджана, кредитные вложения на 1 июня составили 10333,4 млн. манатов, увеличившись в отчетном месяце на 1,5%, а за последний год на 21,1%.

Вклады населения в банках в мае увеличились на 2,9 млн. манатов, составив 4341,7 млн. манатов. Данный показатель сначала года вырос на 5,4%, а за 12 месяцев – на 31%.

Совокупный капитал банковского сектора сократился в отчетном месяце на 85 млн. манатов или 4% составив 2070,2 млн. манатов.

Пока оцениваются пути приватизации МБА, некоторые банки ищут способы эффективного позиционирования на рынке. К таковым можно отнести и ведущий корпоративный банк Азербайджана – PASHA Bank. Недавно он выступил в роли ко-менеджера выпуска евробондов объёмом в $150 млн., эмитированных компанией Baghlan Group (у той сегодня 33,33% доли в известной нефтедобывающей компании Bahar Energy limited). Таким образом, PASHA Bank стал первым среди частных банков Азербайджана ко-менеджером крупного выпуска международных облигаций.(Lead-менеджер выпуска облигаций - BNP Paribas). К этому новому опыту банк шел в течении почти двух лет и он уже имеет опыт размещения облигаций для местных компаний (4 выпуска на сумму 90 млн. долларов). Но надо иметь в виду и то, что этот банк пользуется высоким патронажем и это одна из причин его успеха, даже с учетом всех достоинств менеджмента банка. На примере Стандартбанка мы видим, как трудно становится работать банку, после того как он лишается подобной поддержки.

Хорошие результаты за полугодие показывает страховой рынок. По заявлению заместителя финансов Азера Байрамова, если в прошлом году рост этого рынка составил 37%, то в первом полугодии страховые премии выросли на 67%.

Наблюдается явные попытки усилить деятельность на рынке ценных бумаг. В ГКЦБ состоялось вскрытие тендерных документов по оценке технических предложений претендентов на оказание консультационных услуг в рамках проекта “Модернизация рынка капитала в Азербайджане”. К тендеру допущены три компании. (“Corporate solutions”, “Deloitte & Touche LLC”, “Turkiyе kapital bazarları”). Объем кредитного соглашения с ВБ на эти цели составляет $12 млн.

Ведомство совершенствует нормативные акты ведомства, регулирующие деятельность профессионального участника рынка по управлению активами инвесторов. Нововведения помогут развитию рынка. Но здесь почему-то не пошли на ограничения для управляющей компании (недопустимость размещения денежных средств клиента на приобретение собственных или связанных с собой компаний, залог управляемых активов, не связанных с управлением обязательств и т.д.). Хотя момент с вознаграждениями описан довольно четко. В Азербайджане лицензиями на управление активами на рынке ценных бумаг обладают два компании (ООО “Standard Capital” и ОАО “UniCapital”). .

Государственный комитет по ценным бумагам внес изменения в стандарты депозитарной деятельности. Пересмотрены также тарифы на оказание депозитарных услуг. В Азербайджане лицензии на оказание депозитарных услуг имеют 3 компании (Национальный депозитарный центр, Бакинская фондовая биржа и Corporate  Trast Agency).

Надо полагать также, что уже в ближайшее время рынок начнет регулироваться обновленным законом “О ценных бумагах”.

На фондовом рынке становятся популярными ГСО и облигации с правом отзыва. Причиной этого кроется в достаточно высокой доходности этих бумаг. По первым (спрос здесь в 3,3 раза превышал предложение) доходность составила 5%, по вторым – 4%. Это притом, что доходность нот не превышала 1,42%.